Montaña rusa

⚡Voltaje de la semana ⚡

• Economía: Vuelve la inflación

• Mercados: El poder de las expectativas

• Energía: Demanda > Oferta

• Cripto: 250k

• Tech: Open AI en el gobierno

• Misc: Ruta mundial

• Puzzle + dosis de humor

🥁Empezamos 🥁

¿Creíais que la inflación era cosa del pasado?

Motivos:

1. Carburantes - en Julio del año pasado bajaron, por lo que en comparación este Julio son más altos.

2. Vestido y calzado

3. Paquetes turísticos

Qué esperar. Batalla entre:

Fuerzas del lado inflacionista:

• ⛽ (A) Componente energético - por reducción de producción de Arabia + Rusia

• 🍝 (B) Comida - India limitando exportaciones de arroz + fin tratado grano por el mar negro de Ucrania.

• 🍺 (C) Servicios - porque nos mola el jaleito

Las autoridades:

• El BCE (Banco Central Europeo) ha subido los tipos como te contábamos. Sin embargo,el BCE:

  • No tiene poder directo sobre (A) y (B),

  • Tiene poder indirecto sobre (C) , pero tarda en calar en la economía, al poco a poco ir asfixiando a los hogares.

    • BCE sube tipos hoy→ los bancos suben hipotecas la semana que viene → Manolo tiene que renovar su hipoteca en 6 meeses.

• Por lo menos el BCE lo tiene algo más fácil al → Alemania haber roto la racha de decrecimiento del PIB (recesión técnica si 2+ meses consecutivos) por lo que homogenea la situación de los paises miembros y facilita la toma de decisiones de si seguir apretando con subidas de tipos o pausar y ver cómo evoluciona.

  • En Agosto no se reunen por lo que la acción volverá en Septiembre.

• Lo que no se para es el 🌎:

  • El Fondo Monetario Internacional ha elevado sus proyecciones de lo que crecerá el mundo este año: un 3% - frente al 2.8% que pensaba en Abril.

  • Tirando del carro están los países emergentes:

• También ha elevado su proyección de inflación - un 6.8% este año y 5.2% el que viene.

• Más numeritos → (IMF)

La economía mundial experimentó una tasa de crecimiento anual promedio del 3.8% durante las dos décadas anteriores a la pandemia y según el FMI, tenemos una #NewNormal de crecimiento más lento. 🥲 

Ya ha reportado ganancias el 65% de las empresas del S&P500... Y así van:

🍿🍿🍿

• 7.3% más bajas 👎🙄

• Sin embargo, el 80% de las empresas lo han hecho mejor que sus estimaciones - las cuales… habían cambiado en los últimos meses - pero como a todos nos gusta que superen nuestras expectativas, good news. #Pillines

• Por sectores, en términos interanuales - este trimestre con respecto al mismo del año pasado:

Continúa la acción esta semana:

• 🐻 Entre ellos está Expedia, el jueves.

  • La semana pasada reportó Ryanair y cayó un 5% al CEO anunciar que cree que la alta inflación y el aumento de tipos podrían reducir el apetito por los viajes aéreos en la segunda mitad del año.

  • Y eso que las tarifas aéreas promedio en Ryanair aumentaron un 42% en el último trimestre.

  • Sin embargo, han notado una reducción de reservas de última hora en verano. (cnn) 

  • ¿Conclusión y resultados extrapolables para Expedia?

• 🐂 Sector energético también puede ser interesante.

  • Es el sector menos costoso en el S&P 500 pero genera la mayor cantidad de cashhhhhh. ¿Quizás esto explique por qué Warren Buffett sigue aumentando su posición en Occidental Petroleum ($OXY)?

2 verdades universales: (1) Las madres siempre tienen razón, y (2) Al final todo se reduce a oferta y demanda.

• El mundo consume ~100M de barriles de petróleo al día (bpd=barrils per day).

• Sin embargo, alcanzamos el pico de producción de petróleo crudo tradicional en 2005-2006. Desde entonces, la producción continúa disminuyendo. (Libro Petrocalipsis, mola)

  • De hecho, las empresas de energía acaban de informar sobre la caída más pronunciada en las plataformas operativas en 3 años.

• Pero la demanda, continúa aumentando.

En este panorama:

• Las naciones se abastecen como pueden/ quieren.

  • China afirma que importó 1.5M bpd de Malasia el mes pasado. …El triple de la producción real de Malasia. 🙈🤣🤣

  • La realidad es que es petróleo iraní, y en menor medida ruso. (BBG)

• La falta de urgencia entre estas empresas para impulsar la producción → está allanando el camino para otro fuerte repunte de los precios del petróleo y el gas, lo que genera una mayor presión alcista sobre la inflación.

• Lo mismo para el carbón y otros metales preciosos. La producción ha alcanzado máximos pero la demanda sigue subiendo.

Solución

• Buscar alternativas con mismo componente energético que el oro negro y que su abastecimiento sea igual de barato y reliable. Más fácil dicho que hecho.

• Podcast con la importancia de mejorar la infrastructura de la red eléctrica para poder aprovechar toda la capacidad de las renovables aquí → (Spotify)

Nuevo jugador en el metaverso:

• Si algo es indiscutible es que los PR (Public Relations) de las startups de cripto son unos máquinas. Estadios de fútbol, celebrities desde Paris Hilton a Matt Damon y ahora, El British Museum. 🖼️

  • El museo británico está preparado para tomar nuevos mundos. 🥁🤣 Hablamos del virtual, creado en la red the ethereum, The Sandbox.

    • Allí expondrá su 😉 arte y creará NFTs para monetizar, digo compartir ¨nuevas e innovadoras formas de su colección para llegar a nuevas audiencias.¨ 🙌 (decrypt)

Viejo jugador que sigue apostando por los mismos números:

• La división de metaverso de Facebook registró …$3.7B en pérdidas durante el segundo trimestre del año. En lo que llevamos de 2023 ascienden a $7.7B. 🙈 (Cointelegraph)

Jugador que se ha dado cuenta de que el dinero está en ser el intermediario 😉:

• El fondo español A&G, con €12.4B AUM (Assets Under Management, que maneja esa cantidad de 🍝), ha lanzado el primer fondo de inversión en cripto bajo la jurisdicción española.

• La configuración del mismo puede incluir:

  • Hasta un 35% de exposición a bitcoin y ethereum (de forma individual),

  • Alt coins con ¨suficiente volumen y liquidez”,

  • Renta variable de empresas vinculadas con activos digitales. (Territoriobitcoin)

  • Para encontrarlo - Aún está work in progress, porque su ISIN todavía no está live - ES0124722002, ES0124722010 y ES0124722028

Jugador que se ha pasado el juego…

• El billonario Tim Draper (que sí, también fundador de la universidad Draper University - web molona aquí) dice que a bitcoin le está pasando lo que a internet en el cambio de siglo:

  • Al principio todo el mundo tenía miedo de compartir su información y adoptarlo, pero eventualmente tenía sentido, por lo que acabó triunfando.

  • Mencionó que su valor podría llegar a $250k! (Actualmente está ~29k) ¿Deberíamos escuchar más a nuestros mayores? 🤔

• Open AI (Empresa responsable de chat GPT):

  • Lanza un proyecto de criptomonedas llamado World ID que la empresa describe como un pasaporte digital para … demostrar que eres humano. 🙈 (Reuters)

• Tus tecnológicas favoritas saben que tienen poder de fijación de precios. Así los han aumentado desde su creación:

• Muere Twitter, nace X. En palabras de la CEO:

🇳🇪 Golpe de Estado

• Golpe de estado de la armada en Níger, África.

  • Han depuesto al presidente Mohamed Bazoum, de valores pro occidentales.

  • Declarado que su motivo es → acabar con "el deterioro de la situación de seguridad y al mal gobierno".

  • Durante +5 años, los grupos islamistas armados han estado ejerciendo presión con asedios, amenazas, secuestros… Ahora, han escalado el conflicto.

Involucrados:

• Las Fuerzas Armadas de Malí (FAMa) y los mercenarios aliados del Grupo Wagner, quienes según la ONU han perpetrado posibles crímenes de guerra y contra la humanidad desde diciembre de 2021. (Globalr2p)

Consecuencias:

• Desestabilidad en la zona conocida como Sahel (significa costa en árabe) que constituye 6,000 km en África oriental y occidental de viejas colonias francesas.

• Suministro de uranio. Níger produce el 5% del uranio del mundo.

• El país estaba comprometido con ayudar con la lucha contra la migración irregular del África subsahariana.

• Fin del apoyo de occidente si no renuevan un gobierno democratico.

  • Estados Unidos dice que ha gastado alrededor de $500M desde 2012 para ayudar a Níger a mejorar su seguridad.

  • Alemania anunció en abril que participaría en una misión militar europea de 3 años destinada a mejorar las fuerzas armadas del país. (Reuters)

• Rusia está tratando de posicionarse como socio benévolo y Putin ha anunciado que enviará grano gratis a paises como Mali y Burkina Faso. (BBG)

• "Se utilizarán todos los medios para restaurar el orden constitucional en Níger, pero lo ideal sería que todo se hiciera en paz y armonía", dijo Talon, el presidente de la vecina Benin. :/ 🕊️

Calor record

• Ha sido el Junio con temperaturas más altas registradas y ahora también el Julio.

• Motivo: Parece que la cantidad de combustibles fósiles que quemamos desde la revolución industrial ha tenido algo que ver.

• Solución: net-zero. El plan de las naciones de acabar con las emisiones netas para 2050. Por sectores, lo que necesitamos reducir:

• En particular, la zona del mediterraneo se está calentando un 20% más que la media del planeta. (UN)

  • Consecuencia: un aumento de 2°C a 4°C reduciría las precipitaciones hasta en un 30% en el sur de Europa. 👎

• En Inglaterra, el año pasado hubo temperaturas récord que superaron los 40 °C y que podrían considerarse normales para 2060. 🤯

🇺🇦 Ucrania

• Las fuerzas ucranianas afirmaron estar avanzando como parte de un impulso con nuevos soldados por el suroeste.

• Rumania planea expandir rápidamente las rutas de tránsito para el grano de Ucrania.

🙈

Gracias a todos los que votasteis que no merecíamos vacaciones - en serio, hizo ilusión que nos queráis 🫶- pero ganó el que sí nos tomemos un break y volvamos el Lunes 21 de Agosto.

Siempre, GRACIAS por vuestra participación, feedback, y por acercaros a nosotros en ciudades random para felicitarnos. 🥹

Somos +11,200 homo sapiens inconformistas, curiosos, alpha males & females y esperamos que el principio de Agosto os vaya de locos.

Stay f*cking cool, rich & good humans🤘⚡

TEMÓN 🎵

Juego cartas Tronando

Solución en la siguiente publicación 🤗🤝

Más referencias

• The Economist

• Bloomberg

Unidad de moneda B expresada como se entiende en America e Inglaterra. Lo equivalente en Europa de 1B son 1,000 millones.

Solución pregunta de la semana pasada 🤗 ¿A qué empresa de EV apoya Buffett? 🥁 La china BYD. Explicación